摩根士丹利刚下调中国股票评级就遭调查 知情人士 时间线对不上

近日，有报道称上海证监局对摩根士丹利证券等券商开展现场检查，引发市场猜测是否与摩根士丹利下调中国股票评级有关。然而，根据时间线的分析，这两个事件之间的关系并不符合逻辑。报道指出，上海证监局近期启动了董监高、从业人员管理及反洗钱、投资者适当性管理现场检查的双随机抽取工作，并抽取了摩根士丹利证券（中国）有限公司等公司作为检查对象。这一消息被认为与摩根士丹利近期下调中国股票评级可能有关，然而根据知情人士介绍，这两个事件之间的时间线并没有因果关系。上海证监局的现场检查结果公示时间是今年7月31日，而摩根士丹利的股票评级下调报告发布时间是今年8月初。摩根士丹利证券（中国）有限公司目前并没有研究牌照，因此上述评级下调报告与其没有直接关系。去年，摩根大通证券（中国）有限公司也曾被上海证监局抽中进行现场检查。随着外资券商数量的不断增加，被监管机构随机抽中进行检查的概率也在提高。据了解，上海等地的外资券商数量较多，因此在双随机抽查中被抽中的概率也会相对较高。“双随机”抽查是指被检查机构和检查人员都是随机选择的。近阶段，不少券商的研究所和分析师受到罚款，这源于2022年全行业开展的研报业务的”双随机”现场检查专项工作。上述报道中提到的上海证监局对摩根士丹利等券商的现场检查与摩根士丹利下调中国股票评级并无直接关系。这些事件的时间线并不相符，而现场检查在外资券商数量不断增加的背景下是一种正常的监管行为。