大家好，精选小编来为大家解答以上的问题。银行理财产品都承诺保本保收益，保本银行理财产品的合理存在很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！
1、 自2005年商业银行保本理财产品发展以来，审批制改为报备制。截至2013年5月，余额已超过2万亿元。其经济机制是否在一定程度上影响银行的资产负债总额，进而影响货币政策等宏观体系？
2、 目前主流的保本型理财产品主要是将募集资金全部直接存放在不同银行的同业机构，形成同业投资，资金在同业机构的循环成为保本型产品的微观机制。我们注意到，银行之间存在通过相互合作保本理财业务扩大存贷款规模的现象。这种微观机制可能会出现存贷款规模扩大的现象，也可能会对货币政策的实施和管理产生一定的影响。
3、 第一，一般存款买保本理财产品。如果保本产品的购买资金来源于居民储蓄或企业存款(统称为一般存款)，那么保本产品的发行就是将银行的一般存款转换为保本产品，然后以同业存款资产的形式投放(部分保本产品的本金投资于高等级债券等)。由于比例不高，本文只考虑投资于同业存款的主体部分)。
4、 在这个单周期内，整个银行业的资产负债表没有大的变化，负债端的一般性存款不变，资产端的资产不变。从商业银行体系来看，虽然要缴纳的准备金数额不变，但流通过程牺牲了银行业的大量利润，主要是从一般存款较低的付息成本转变为从保障型产品的收益率转变为较高的付息成本。同时，由于同业资产的风险资本估值系数高于现金资产(同业资产的风险计提系数一般为20%~25%，现金资产一般为0)，银行业的风险资产会增加，银行业消耗的资本也会增加，这样才能保证资本。
5、 流通过程可以促进银行资产整体规模扩大，这是由于我国特定的贷存比管制。存贷比是一种基于直觉和经验的金融系统风险控制方法，可以防止整体银行业财务杠杆过高，保持整体金融系统稳定。银行可以通过贷款创造存款，但在银行体系内，不同银行的创造程度不同。有的银行存贷比约束比较强，有的银行比较弱。当约束较弱银行的居民或企业资金购买约束较强银行发行的保本型理财产品时，约束较强银行的一般性存款增加，可以缓解其硬约束，促使其财务杠杆和货币创造。这个结果使得存贷比约束在不同银行之间转移，硬约束变为软约束，使得整体银行业的，因此，银行体系的存贷比增加了，杠杆增加了，货币创造增加了。当然，这个过程也提高了货币的流通速度，宏观市场的整体流动性被放大，货币量和流通速度都提高了。
6、 二是同业存款购买保本理财产品。如果保本产品的购买资金来自同业存款，保本产品的上述效应会被更加放大。当银行业的同业存款转换为保本产品时，会以同业存款资产的形式投放。
7、 通过分析这个单周期的过程，整个银行业的总资产负债表发生了很大的变化。不仅同业存款变成了一般性存款，同业资产和同业负债同时翻倍，银行的其他资产也可能翻倍。当然，这个过程还是会牺牲银行业的大量利润，利息支付的成本会变得更高。也存在一些问题，如
8、 更重要的是，债务结构发生了巨大变化，更直接地改变了贷存比指标。由于在中国人民银行的存贷比指标中，同业存款不计入存款分母，同业存款在购买保本理财产品后，通过保本理财产品的形式直接计入中国人民银行的一般性存款统计，这使得发行保本理财产品的银行的存贷比直接发生变化。当保本型理财产品收益率高于市场拆借或质押回购利率时，可能会出现大量同业资金套利购买保本型理财产品，使同业存款转化为一般性存款，从而使银行整体资产规模扩大，银行体系存贷比提高，杠杆增加，货币创造增加，宏观市场流动性增加，货币量增加。由于同业存款的衍生比一般存款容易，也增加了同业存款在数量上转化为一般存款的可能性。目前这个过程之所以没有泛滥，是因为宏观体系中较高的存款准备金率削弱了这个循环过程。同业存款不交存款准备金，但转为一般存款后必须交准备金。在我国存款准备金率较高的情况下，这一过程对市场整体杠杆率的影响减弱。
本文到此结束，希望对大家有所帮助。