两大概念同步被热炒，新能源车企却全体下跌

招商证券认为，电池行业已经开始了一场新的技术变革。以拓普康、HPBC、HJT、IBC为代表的新技术迭代加速，拓普康的大规模应用已经开始。与PERC相比，TOPCon增加了隧道氧化物生长和多晶硅沉积设备以及更多的硼膨胀设备。今年下半年，将有3-5家公司开始大规模部署拓普康，2022-2024年将是拓普康密集部署的时期。电池年均需求预计将超过120亿元，这将有利于具有先发优势的设备企业。 中国汽车工业协会8月9日公布的数据显示，2022年7月，特斯拉在华销量为2.82万辆，较6月的7.89万辆下降64.2%。特斯拉销量下滑成为市场关注的焦点。特斯拉股价在隔夜下跌超过 3% 后下跌超过 2%。上市公司小鹏汽车、蔚来汽车和莉莉也表现不佳。小鹏汽车收盘价超过 7%，蔚来汽车收盘价接近 5%。今早港股开市后，新能源车企全线下挫，其中小鹏汽车、蔚来汽车和理想汽车跌幅居前。订单的受欢迎程度。 7 月份新能源和传统燃料汽车的环比趋势明显受政策驱动。 7月车市受地方政府提振消费和强劲客户订单的进一步提振，改变了淡季格局。其中，公司自主品牌在新能源市场实现较大增长，各大公司表现良好，上海汽车企业产销强劲增长，预示着行业稳产复产持续向好。 8 月份乘用车运力强劲。在缺芯和2021年8月严重衰退的情况下，联想今年8月有望实现产销高增长和淡季向好趋势。同时，协会将到2022年将新能源乘用车销量提高到600万辆。该协会认为，未来几个月新能源乘用车市场的增长将主要取决于供给侧的产能升级。8-12月新能源乘用车月均销量有望突破60万辆，继续保持高增长。创新医药服务板块早盘重创，无锡生物制药市值约2900亿港元，跌幅近9%。 无锡康得、泰格医药、兆研药业、亚星科技等A股上市公司也纷纷大跌。创新药企也不乐观，恒瑞医药、信达生物、君实生物表现不佳。自 2021 年 7 月以来，制药行业的估值大幅下跌，尤其是创新药表现更差。市场投资由主动转为谨慎，不少生物制药公司的估值在相对高位大幅下跌。中信证券认为，尽管政策和市场情绪对新药卡车的开发产生了一些短期挑战，但长期基本面依然强劲。 国内制药企业综合研发和商业能力快速增长，政策环境趋于温和。国内药企商业化、国际化进程加快，未来3-5年有望产生创新研发成果。中信证券表示，市场资源进入整合期，优质药企价值逐渐凸显。从中长期基本面来看，创新药车的质量属性依然强劲。中国创新医药产业将不断提升源头创新能力，在未来蓬勃发展，充分发挥国际潜力。